– Étendra considérablement les échéances de 8 à 15 ans à taux fixes –
– Effet de levier neutre –
Montréal, Québec, le 23 novembre 2020 – TFI International Inc. (NYSE et TSX: TFII), un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, a annoncé aujourd’hui une entente visant l’émission et la vente d’un capital global de 500 M$ US sous la forme de billets de premier rang comportant quatre tranches dans le cadre d’une transaction de placement privé dirigée par Prudential Private Capital, à des entités incluant, mais sans s’y limiter, Guggenheim Investments, les clients de MetLife Investment Management, LLC, Voya Investment Management, LLC et Barings LLC. TFI International a l’intention d’utiliser le produit net de l’émission des billets de premier rang principalement pour rembourser la dette existante ainsi qu’à des fins générales de l’entreprise qui peuvent inclure des acquisitions. Le financement est prévu avoir un effet de levier neutre à la clôture dans une perspective de dette nette.
« Grâce à cette transaction, nous étendrons considérablement les échéances moyennes de nos dettes, avec des échéances allant de 8 à 15 ans, à des taux d’intérêts fixes compétitifs », a déclaré Alain Bédard, président du conseil, président et chef de la direction de TFI International. « De plus, ce financement par emprunt contribuera à diversifier davantage notre structure du capital et nous sommes très heureux de travailler avec un groupe de prêteurs de classe mondiale. »
« Nous renforçons notre relation avec TFI International pour soutenir ce que nous considérons comme une stratégie gagnante dans le secteur concurrentiel et en évolution du transport et de la logistique. Accompagnés d’autres investisseurs de classe mondiale, nous sommes heureux de réaliser un investissement important dans TFI International et son équipe de direction », a déclaré Ashley Dexter, vice-présidente principale de Prudential Private Capital.
Les quatre tranches du capital global de l’émission de billets de premier rang incluront : a) un capital global de 150 M$ US en billets garantis de premier rang à 3,15 %, série A, échéant le 5 janvier 2029; b) un capital global de 150 M$ US en billets garantis de premier rang à 3,25 %, série B, échéant le 5 janvier 2031; c) un capital global de 150 M$ US en billets garantis de premier rang à 3,35 %, série C, échéant le 5 janvier 2033; et d) un capital global de 50 M$ US en billets garantis de premier rang à 3,50 %, série D, échéant le 5 janvier 2036.
Le placement privé des billets de premier rang est prévu se conclure le ou vers le 5 janvier 2021, sous réserve des conditions habituelles. Les billets seront des obligations non garanties de premier rang émises par TForce Holdings Inc., une filiale en propriété exclusive de TFI International, et garanties inconditionnellement par TFI International et la quasi-totalité de ses filiales.
Les billets ne seront pas enregistrés aux États-Unis en vertu de la Securities Act of 1933, dans sa version modifiée, et sont offerts et vendus sur la base des exemptions d’enregistrement applicables.
À PROPOS PRUDENTIAL PRIVATE CAPITAL
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